Informe running EE. UU.: Nike remonta y Topo acelera en un mercado a dos velocidades

El canal especializado de running vive un 2025 de crecimiento moderado y desigual. A pesar del auge de la práctica deportiva y del dinamismo del mercado del running a nivel global, las tiendas especializadas avanzan a un ritmo muy inferior al del conjunto del sector. Así lo explicaron David Durkin, cofundador de la consultora Karnan Associates, y Beth Goldstein, analista de calzado en Circana, durante una sesión de tendencias celebrada en The Running Event (TRE), en San Antonio (EE.UU.).

Según los datos de Circana, el mercado del calzado de running —todas las tiendas, excluyendo venta directa de marca— creció un 9% en los últimos 12 meses hasta septiembre, alcanzando los 5.330 millones de dólares. Un salto muy superior al exiguo 1% que creció el mercado total de calzado. Tanto el incremento de unidades (+4%) como el aumento del precio medio (+5%, hasta 102 dólares) explican esta evolución.

En contraste, el canal especializado apenas avanzó un 3,1% en ventas en el mismo periodo. Las unidades se mantienen planas (+0,3%) y el precio medio subió un 3,3% hasta 145,95 dólares, muy por encima del ticket medio del mercado general.

El freno del canal ‘run specialty’ sorprende en un momento de récords de participación. El Maratón de Nueva York alcanzó los 60.000 finishers —el mayor de la historia— y la inscripción en carreras en EE.UU. sube un 8% interanual. En Strava, la participación en clubes de running crece un 59%.

“Los datos dicen que es un gran momento para el running… pero algunos comercios están planos o incluso cayendo”, admitió Durkin.

La presión del comercio online es parte del problema. El 43% del calzado de running ya se vende por internet, frente al 30% prepandemia. Amazon —propietaria de Zappos— es ya el mayor vendedor de calzado del país y el segundo en running, con cerca del 11% de cuota.

Goldstein señaló que las tiendas especializadas no están aprovechando segmentos clave. Los adolescentes representan solo el 10% de las ventas, pero aportan una cuarta parte del crecimiento. El grupo de 25-34 años supone el 20% de las ventas, pero genera el 40% del crecimiento. También el consumidor sénior (55+) gana peso y dispone de mayor gasto disponible.

A ello se suma el potencial del running lifestyle y del uso cotidiano del calzado de running, un mercado tres veces mayor que el de rendimiento puro. Además, categorías emergentes como el calzado de recuperación aún están infravaloradas en el canal.

Durkin insistió en la necesidad de “estar donde están los corredores”: redes sociales, clubes, eventos y espacios donde se descubren tendencias y productos. También recomendó anticipar necesidades estacionales, ofrecer alternativas de segunda y tercera opción para reforzar la decisión de compra y ampliar la diferenciación a través de servicio y experiencia.

El reparto de cuota entre marcas también está virando con fuerza. Entre las cinco más vendidas en el canal —Brooks, Hoka, New Balance, Asics y Saucony— las ventas cayeron un 7,4% en conjunto en los últimos 12 meses. Las cinco siguientes —On, Altra, Nike, Mizuno y Topo— crecieron un 9,4%.

Brooks mantiene el liderazgo pese a caer un 6,8%. Hoka retrocede un 7,4%, confirmando una desaceleración notable tras años de crecimiento explosivo. New Balance (-4,6%) y Asics (-2,1%) también ceden, mientras Saucony gana un leve 1%.

Entre los ganadores, Nike firma el mayor ascenso del Top 10, con un +35,4% y subiendo a la octava posición. Topo —propiedad de Designer Brands— escala un 30,9% y se consolida como la décima marca del canal. Mizuno crece un 1,9%, mientras que On protagoniza el mayor retroceso: -19,7%, cayendo hasta el sexto puesto.

Ocho de las diez marcas principales mejoran márgenes. “Los márgenes están en máximos históricos, especialmente entre las marcas del 6 al 10, que combinan crecimiento y rentabilidad”, explicó Durkin.

En el mercado total (todos los canales, sin DTC), Brooks y Hoka se reparten el liderazgo con un 23% cada una, aunque Brooks cede ligeramente y Hoka gana terreno. Nike ya es tercera, por delante de On. Skechers protagoniza el mayor salto, del décimo al séptimo puesto, gracias a un ticket medio muy inferior (54 dólares).

La innovación, destacó Goldstein, vuelve a ser un motor clave del crecimiento para marcas como New Balance y Asics, que incrementan cuota apoyándose en lanzamientos de producto más sólidos que en años anteriores.